[摘要] 2013年第一期秦皇岛开发区国有资产经营有限公司公司债券募集说明书摘要
二、发行人下属子公司情况
截至2012年底，发行人纳入合并财务报表的全部子公司共4家，基本情况见下表（单位：万元）：
第十条 发行人业务情况
一、发行人在行业中的地位及竞争优势
（一）发行人在行业中的地位
1、发行人是秦皇岛开发区国有资产经营管理的核心实体
发行人是由秦皇岛经济技术开发区管理委员会履行出资人职责的国有独资公司，根据出资人授权，对秦皇岛开发区授权范围内的国有资产进行经营管理。盘活国有资产、优化资源配置，提高国有资产运行效率以及确保国有资产保值增值的目标的完成很大程度上依赖于发行人的积极运作和实施。
2、发行人在秦皇岛开发区基础设施建设等行业处于垄断地位
发行人的业务以秦皇岛开发区内基础设施建设及经营管理、土地整理为主，是秦皇岛开发区基础设施建设和经营领域的主要力量，在秦皇岛开发区范围内得到了地方政府的大力支持，在秦皇岛开发区范围内的基础设施建设和经营管理、土地整理等领域具有垄断地位的优势。
（二）竞争优势
1、优良的经营环境
秦皇岛开发区是1984年经国务院批准设立的首批经济技术开发区之一。开发区地处正在迅速崛起的环渤海经济圈中心地带，京津，联结华北和东北两大经济区，距首都北京280公里，距天津220公里，距省会石家庄480公里。全区规划控制面积128平方公里，分东区、西区两区，东区位于万里长城的起点山海关老龙头东侧，西区紧邻著名避暑胜地北戴河，拥有海岸线6公里，海域面积23.81平方公里。经20余年建设，秦皇岛开发区已经成为环渤海地区重要的对外开放窗口，京津冀都市圈的先进制造业基地、加工贸易基地、高新技术产业研发转化基地、高附加值服务业承接基地、区域物流的重要枢纽和发展循环经济的样板。
秦皇岛市近三年GDP及一般预算收入情况
单位：亿元
项目
2012年度
2011年度
2010年度
金额
同比
金额
同比
金额
同比
GDP
1,139.17
9.1%
1,070.08
12.0%
930.50
12.3%
一般预算收入
108.66
25.4%
86.64
20.3%
72.02
27.9%
资料来源：发行人提供
秦皇岛开发区近三年GDP及一般预算收入情况
单位：亿元
项目
2012年度
2011年度
2010年度
金额
同比
金额
同比
金额
同比
GDP
240.58
15.5%
208.31
15.5%
180.29
16.6%
一般预算收入
12.70
24.8%
10.18
27.6%
7.98
25.7%
资料来源：发行人提供
秦皇岛开发区统计数据显示，“十一五”期间，秦皇岛开发区实现生产总值年均增幅达到17.4%，由88.2亿元上升到了180.3亿元；财政收入年均增幅达到19.3%，由14.9亿元上升到25.4亿元，其中一般预算收入增幅达27.59%，由7.98亿元上升到10.18亿元；规模以上工业增加值达到年均增长17.2%,由60.2亿元上升到109.9亿元。2012年，秦皇岛开发区实现财政总收入37.75亿元，同比增长18.09%；其中一般预算收入12.7亿元，同比增长24.82%。
2、良好的银企合作关系
发行人是秦皇岛开发区国有资产经营管理、市政基础设施建设、土地整理的重要融资平台，资产规模大、稳定、信誉良好，与包括政策性银行、商业银行在内等多家金融机构建立了良好的融资合作关系。近年来，稳固的银企合作关系，保证了发行人根据秦皇岛市政府及秦皇岛经济技术开发区管理委员会的要求，圆满完成各项融资任务，为秦皇岛开发区国有资产的保值增值、市政基础设施建设项目的投资和城市发展提供了有力的资金支持。
3、人才和项目建设管理优势
发行人现有员工多数具有中级以上职称，且专业结构合理，涉及工民建、市政工程、水电安装、工程管理、工程造价、财会、经济、政工等多个专业，多人取得国家工程监理工程师、造价师、建造师等职业资格，大多曾在施工、设计、项目管理、房地产开发等单位从事业务工作，熟悉建设流程和建筑设计规范。近年来，通过参与秦皇岛开发区城建项目建设，发行人员工积累了丰富的项目建设管理知识和经验，为项目建设提供扎实的技术和管理保障。
4、有力的政府支持
作为秦皇岛开发区城建基础设施建设项目及相关行业的投融资主体，自成立以来，发行人的发展壮大得到了政府在资金和政策方面的大力支持。秦皇岛市政府、开发区管委会通过向发行人注入优质资产、加大资源整合力度，有力推动了发行人以市场化的营运方式，做大做强城市基础设施建设与经营、土地整理等核心业务，并引导发行人不断自主开拓新的业务领域，增强造血功能，将自身打造成在相关领域具有较强竞争力的市场化营运主体。
二、发行人主营业务模式
发行人是秦皇岛开发区城市基础设施建设的投资主体和建设系统国有资产经营管理、实现国有资产保值增值的主体。发行人主要职能包括：对市城建项目进行融资、投资和资金运营管理；担当市城建项目法人，承担市重点建设项目和城建基础设施建设任务；履行市城建企业国有资产出资人职责；经营保障性住房开发及其它自主投资。
根据上述职能，发行人的主要业务是承建秦皇岛开发区基础设施建设项目。秦皇岛开发区基础设施建设项目由秦皇岛开发区管委会决定，发行人作为投资建设方，负责提供项目建设所需的资金、技术，安排融资和组织项目的建设。项目竣工后，根据事先签订的合同，发行人将完工验收合格的项目移交给开发区管委会，开发区管委会按约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例偿还发行人的融资和建设费用。发行人通过合法经营取得的合理的投资回报，实现经营利润，同时承担相应的经营风险和法律责任，是自主经营、自负盈亏的市场主体。
发行人作为秦皇岛开发区园区开发的主体，承担了艾尔姆风电厂房项目（每年为开发区贡献利税1.2亿元），数谷翔园、数谷大厦项目（总建筑面积16万平方米，云计算中心），兴凯湖路等17条道路修建工程，以及南水井、郭庄片区安置房等多项秦皇岛市、秦皇岛开发区重点建设工程，获得了良好的经济效益和社会影响。此外，发行人主营业务也逐步涵盖上述城市供热、污水处理设施的经营管理。
2010-2012年公司营业收入构成
单位：万元
主营业务性质
2012年度
2011年度
2010年度
资产回购收入
138,009.94
83,216.78
67,242.31
担保费收入
20.00
57.50
让渡资产使用权收入
250.00
147.50
67.50
合 计
138,259.94
83,384.28
67,367.31
资料来源：公司审计报告整理
目前发行人的主营业务收入稳定并保持较快增长，绝大部分为项目回购收入，主要为前述基础设施建设重点工程完工后开发区管委会对已完工项目的资产回购。
第十一条 发行人财务情况
发行人2010年、2011年和2012年的合并财务报表经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告（大信审字[2013]第7-00006号）。本文中发行人2010年、2011年和2012年财务数据均来源于上述经审计的财务报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当同时查阅发行人2010年、2011年和2012年审计报告全文。
一、发行人报告期内主要财务数据
发行人合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目
2012年末
2011年末
2010年末
资产总计
1,672,191.03
1,047,582.31
942,486.13
流动资产
1,466,976.85
897,199.55
857,829.63
非流动资产
205,214.18
150,382.76
84,656.50
负债合计
815,959.87
599,315.07
529,752.70
流动负债
247,599.96
272,357.12
206,629.82
非流动负债
568,359.91
326,957.95
323,122.88
归属于母公司股东权益合计
856,124.77
448,159.75
412,628.82
发行人合并利润表主要数据
单位：万元
项目
2012年度
2011年度
2010年度
主营业务收入
138,259.94
83,384.28
67,367.31
主营业务成本
138,236.62
83,392.15
67,244.51
利润总额
50,831.12
29,539.29
25,050.74
净利润
50,820.67
29,506.89
24,978.67
归属于母公司股东的净利润
50,821.77
29,504.02
24,974.87
发行人合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目
2012年度
2011年度
2010年度
经营活动产生的现金流量净额
-54,854.78
46,762.53
32,223.74
投资活动产生的现金流量净额
-64,365.94
-30,208.35
-21,014.80
筹资活动产生的现金流量净额
167,736.88
-21,891.63
4,466.88
现金及现金等价物净增加额
48,516.16
-5,337.44
15,675.82
期末现金及现金等价物余额
72,967.63
24,451.47
29,788.92
第十二条 已发行尚未兑付的债券
2012年10月，发行人发行了14亿元公司债券，简称“12秦开债”，期限为7年期，利率为7.46%。
除上述企业债券外，截至本期债券发行前，发行人及全资或控股子公司均无已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期票据及短期融资券。
第十三条 募集资金用途
一、募集资金总量及用途
本期债券募集资金总额为70,000万元，全部用于秦皇岛经济技术开发区深河环境改造、秦皇岛经济技术开发区北大科技园基础设施建设、秦皇岛经济技术开发区综合物流中心和船体分段制造基地项目4个固定资产投资项目。
募集资金使用情况表
单位：万元
项目名称
项目总投资
本期债券
募集资金
项目总投资
比例
固定资产投资项目
秦皇岛经济技术开发区深河环境改造
64,100.00
15,000.00
23.40%
秦皇岛经济技术开发区北大科技园基础设施建设
40,206.52
11,500.00
28.60%
秦皇岛经济技术开发区综合物流中心
43,309.50
10,000.00
23.09%
船体分段制造基地项目
125,938.27
33,500.00
26.60%
合计
273,554.29
70,000.00
25.59%
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
